Actualité économique, taux hypothécaires et tendances – Vine Group Market Update – mai 2022

Mai 2022

Événements actuels autour de l’économie, des taux hypothécaires et des tendances

Voici les dernières informations sur l’actualité économique, les prêts hypothécaires et les tendances que vous devez connaître.

Principaux éléments du budget fédéral

Cette année, le budget fédéral s’est attaqué à l’accessibilité financière de l’immobilier – ou à son absence. Du côté de la demande, le gouvernement prendra les mesures suivantes :

• Une interdiction de deux ans pour les acheteurs étrangers.
• Un nouveau compte d’épargne libre d’impôt pour la première maison afin d’aider les acheteurs d’une première maison à épargner un acompte plus rapidement.
• Une charte des droits de l’acheteur de maison.
• Si vous achetez et revendez un bien dans l’année, vous serez considéré comme un « flipper » et soumis à l’impôt sur tous vos bénéfices (au lieu d’être imposé uniquement sur vos plus-values).

Du côté de l’offre, les autorités fédérales proposent ce qui suit :

• Le gouvernement fédéral a promis de doubler le taux annuel de construction de nouveaux logements, qui passera de 200 000 à 400 000.

Ce que les Canadiens doivent savoir

Le Canada se situe en dessous de la moyenne en ce qui concerne les logements par habitant (par personne). Le Canada compte 427 logements pour 1 000 habitants, selon l’OCDE. Ce chiffre est à comparer à la moyenne de 468 de l’OCDE. Les pays européens comme la France, l’Italie et l’Allemagne dépassent de loin le Canada.

Avec l’objectif ambitieux d’accueillir plus de 400 000 immigrants par an jusqu’en 2024 au moins, nombre d’entre eux auront besoin d’un endroit où vivre. Cela signifie que doubler le taux annuel de construction de nouveaux logements pourrait ne pas avoir autant d’impact que le gouvernement fédéral le souhaite.

La déclaration des droits de l’acquéreur d’un logement semble excellente, mais tant que nous n’en connaîtrons pas tous les détails et qu’elle ne sera pas mise en œuvre, il est difficile de dire quel impact elle aura sur les prix des logements, le cas échéant. S’il est édulcoré comme le processus d’appel d’offres ouvert facultatif de l’Ontario, il n’aura probablement pas beaucoup d’impact.

Taux hypothécaires

Du côté des taux fixes, les rendements des obligations du gouvernement du Canada, sur lesquels se fonde la tarification des prêts hypothécaires à taux fixe, ne semblent pas ralentir leur ascension.

Le rendement des obligations canadiennes à 5 ans a atteint des niveaux que nous n’avions pas vus depuis plus d’une décennie. Le rendement des obligations canadiennes à 5 ans est actuellement de 2,75 % au moment de la rédaction de cet article. Il faut remonter à janvier 2010 pour trouver un niveau similaire, lorsque les rendements obligataires ont atteint un sommet de 2,997. Tant que les rendements obligataires ne ralentiront pas, les taux hypothécaires fixes continueront à augmenter.

Du côté des taux variables, la prochaine annonce de la Banque du Canada sur les taux d’intérêt est prévue pour le 1er juin. Il y a beaucoup de spéculation sur le fait que nous pourrions voir une autre hausse de taux jumbo. De nombreux économistes prévoient une nouvelle augmentation importante de 0,50 %.

L’ampleur de la hausse des taux dépendra largement des principaux indicateurs économiques, principalement de l’inflation. L’inflation a atteint son plus haut niveau en 31 ans en mars, atteignant 6,7 %.

Performances globales de l’immobilier au Canada

Région du Grand Toronto

Le marché immobilier de la région du Grand Toronto continue d’être solide, mais des signes de ralentissement se manifestent, les ventes diminuant par rapport à l’année dernière. Selon TREB, le prix moyen des maisons a atteint près de 1,2 million de dollars en avril, soit une hausse de 15 % sur un an. Cependant, ce chiffre est en baisse par rapport à celui de 1 334 328 $ en février 2022, signe que la hausse des taux d’intérêt pourrait ralentir le marché.

Malgré cela, la société de courtage immobilier Royal LePage a revu ses prévisions à la hausse. Elle estime que les prix des logements augmenteront de 15 % d’ici la fin de l’année, alors que sa prévision initiale était de 10,5 %. Malgré la hausse des taux d’intérêt, elle prévoit que le prix moyen d’une maison dans la région du Grand Toronto dépassera 1,3 million de dollars d’ici la fin de 2022.

Région du Grand Vancouver

La hausse des taux hypothécaires semble montrer quelques signes de ralentissement, car les données d’avril sont en baisse de 25,6 % par rapport aux ventes de mars 2022. Les ventes de maisons d’une année sur l’autre sont également en baisse de 34,1 % par rapport à avril 2021, selon la Real Estate Board of Greater Vancouver.

Cela ne semble pas affecter les prix des maisons. Le prix moyen d’une maison s’élève à près de 1,37 million de dollars, ce qui représente une augmentation de 18,9 % par rapport au même mois de l’année précédente.

London, Ontario

London tend vers un marché plus équilibré, les ventes de maisons en avril étant égales à la moyenne décennale et le ratio ventes/nouvelles inscriptions d’avril s’élevant à 54,5 %. 877 propriétés ont été vendues dans la région en avril, soit 172 de moins qu’en mars. Le prix moyen des maisons est de 771 682 $, ce qui est encore beaucoup plus élevé que les 643 835 $ d’avril 2021 et fait de London l’une des villes les plus abordables de l’Ontario pour l’achat d’une maison.

Calgary, Alberta

Le marché immobilier de Calgary a connu un nombre record de ventes en mars 2022 avec une augmentation de 41 % des transactions par rapport à mars 2021 et une augmentation moyenne de 6 % du prix de vente qui est actuellement de 538 000 $. Les conditions du marché y restent serrées, avec seulement un mois d’offre sur le marché, mais l’augmentation des ventes et la diminution de l’inventaire continueront à montrer une concurrence accrue pour les acheteurs.

Edmonton, Alberta

Le marché d’Edmonton continue de connaître de fortes ventes et un faible inventaire. Les nouvelles inscriptions en mars ont augmenté de 28 % et les prix ont augmenté de 9,4 % par rapport au mois de mars de l’année dernière. Le prix moyen des maisons à Edmonton était d’environ 415 000 $.

Regina, Saskatchewan

L’offre limitée a entraîné une hausse des prix des logements à Regina en mars, les prix de référence s’établissant à 271 000 $, ce qui représente une croissance de 4 % par rapport au même mois en 2021. Les ventes de maisons à Regina ont ralenti en mars par rapport à 2021, mais la ville a tout de même enregistré 351 ventes pour mars 2022.

Note finale

L’impact des hausses de taux de la Banque du Canada semble avoir entraîné un ralentissement général du marché immobilier dans la majeure partie du pays, avec une baisse du nombre total de transactions enregistrées. La prochaine grande annonce aura lieu le 1er juin, date à laquelle la plupart des économistes ont déjà prévu une hausse des taux de 50 points de base, qui continuera à affecter les emprunteurs à taux variable. Il convient de noter que l’écart entre les meilleurs taux fixes et variables continue d’être assez important, avec une moyenne de 1,50 %, de sorte qu’il est encore très intéressant pour beaucoup de conserver le côté variable, d’autant que de nombreux économistes prévoient une baisse des taux à la fin de 2023, lorsque l’inflation se normalisera.