Commentaire du marché exécutif de Groupe Vine - SEPTEMBRE 2022

SEPTEMBRE 2022

Commentaire sur le marché des cadres du groupe Vine

La Banque du Canada a augmenté son taux de financement à un jour de 0,75 % le 7 septembre 2022, le portant à 3,25 % et portant le taux préférentiel de la plupart des prêteurs à 5,45 %. Le taux au jour le jour a augmenté de 3 % au cours des six derniers mois, ce qui représente un changement radical par rapport aux taux records que nous avons connus tout au long de la pandémie de COVID-19, nous ramenant aux niveaux de 2008.

TAUX DE RÉFÉRENCE HISTORIQUE DE LA BANQUE DU CANADA

La Banque du Canada a noté que les effets de la pandémie de COVID-19 se font encore sentir ; les perturbations continues de l’approvisionnement et la guerre en Ukraine ont tous eu une incidence sur la croissance économique et continuent de contribuer à la hausse des prix et de l’inflation.

Les données sur l’inflation pour le mois de juillet étaient de 7,6 %, ce qui représente une diminution par rapport aux 8,1 % du mois de juin, mais qui est principalement due à la baisse des prix de l’essence. Bien qu’une baisse des données de l’IPC soit un signe positif, nous attendons une baisse des mesures de l’inflation de base avant de voir les taux atteindre un sommet et, finalement, commencer leur descente. L’inflation de base représente principalement les coûts des biens et services et exclut les éléments plus volatils comme les aliments et l’énergie. La banque a noté que les mesures de base ont continué à augmenter, allant de 5 à 5%-5.50% en juillet, mais nous devrons attendre le²⁰ septembre pour les données de l’IPC du mois d’août pour avoir une meilleure idée de la direction. Si l’IPC continue d’augmenter, nous pourrions assister à de nouvelles hausses de taux pour compenser cette augmentation.

Ce que cela signifie pour les consommateurs

La hausse du taux au jour le jour aura un impact sur les prêts liés au Prime, qui passeront très probablement à 5,45 % (contre 4,70 %). En général, les prêts hypothécaires à taux variable, les LDC (lignes de crédit hypothécaires) et les lignes de crédit seront tous touchés par une augmentation du taux préférentiel.

Si vous avez un taux hypothécaire fixe , vous ne verrez pas d’impact ou de changement sur vos paiements réguliers.

Soyez attentif au paiement de déclenchement, qui affectera de nombreux emprunteurs avec cette augmentation de taux qui n’ont pas vu de changements dans les paiements de leurs prêts hypothécaires à taux variable. Il s’agit des emprunteurs ayant contracté un prêt hypothécaire à taux variable auprès d’un prêteur dont les paiements mensuels n’augmentent pas lorsque le taux préférentiel augmente (par rapport à un prêt hypothécaire à taux variable où vos paiements varient en fonction de l’augmentation du taux préférentiel). Vérifiez auprès de votre prêteur et de votre courtier pour savoir si vous avez un taux de déclenchement.

L’avenir

De nombreux économistes et prévisionnistes des marchés financiers estiment que la banque centrale approche de la fin de son cycle de resserrement ou « taux terminal ». Le taux terminal est le sommet où une banque centrale prendra son taux d’intérêt de référence. Pour la plupart, cette fourchette est de 3,50 à 4,00 % (actuellement 3,25 %), ce qui signifie que nous pouvons assister à des augmentations supplémentaires de 0,25 à 0%-0.75% avant que les taux ne se stabilisent. Nous suggérons aux détenteurs d’un taux variable ou d’une ligne de crédit hypothécaire d’envisager la possibilité d’une augmentation supplémentaire de 0,75 % dans le cadre de leur budget.

OPPORTUNITÉ DU VERRE À MOITIÉ PLEIN

Les marchés sensibles aux taux, comme l’immobilier, ont chuté de plus de 20 % selon les marchés individuels en raison de ces hausses de taux. Ils pourraient subir des réductions supplémentaires si les taux continuent d’augmenter. Il s’agit d’une excellente occasion pour les investisseurs et les acheteurs de maisons neuves de profiter de prix de l’immobilier beaucoup plus bas, malgré les taux hypothécaires élevés actuels. Il convient de noter que malgré des taux plus élevés pour des valeurs d’achat plus faibles, les mensualités sont souvent très similaires.

EXEMPLE :

En fonction du marché immobilier, lorsque le prix d’achat est ajusté aux niveaux actuels et que les taux actualisés pour les périodes respectives sont utilisés, le paiement mensuel RÉEL peut être très similaire ou même inférieur à celui de la période antérieure 2022. Pour les acheteurs de maisons, cela signifie qu’ils peuvent acheter une maison à des niveaux réduits (dans certains cas, 30 % de moins qu’au début de 2022) et, avec le bon plan de financement, ils peuvent alors se mettre dans une situation où ils peuvent survivre aux taux hypothécaires élevés actuels tout en profitant de la constitution de fonds propres lorsque les marchés retrouveront la croissance, probablement à partir de 2024.

Ce que nous avons suggéré aux clients

Envisagez un taux fixe à court terme, d’une durée de 1 à 2 ans. Il s’agit de périodes très digestes où la planification devient beaucoup plus facile (il est moins probable que vous vendiez dans un court laps de temps ou que vous deviez soudainement rompre votre hypothèque ou faire des changements importants). Ces durées courtes coïncident également avec le moment où la plupart des économistes prévoient une baisse des taux, ce qui vous permettra d’être dans la meilleure position pour renégocier vos conditions à l’avenir.
Considérons un taux variable/ajustable sur 5 ans. Si vous souhaitez obtenir le taux le plus bas possible de nos jours, mais que vous êtes prêt à accepter les fluctuations de taux, cette option reste historiquement la plus intéressante à long terme. En moyenne, sur une durée de 5 ans, vous ferez probablement beaucoup mieux que de bloquer un taux fixe sur 5 ans, qui se situe en moyenne dans la fourchette des 5 % ces jours-ci.
Convertir en fixe. Si vous avez un taux variable/ajustable avec une courte durée jusqu’à l’échéance, disons 1 à 2 ans, demandez peut-être à le convertir en un taux fixe à court terme pour vous protéger contre les augmentations futures. De nombreux prêteurs autorisent cette option sans pénalité ni nouvelle demande à remplir.
Envisagez une MCVD. Les MCVD sont souvent utilisées pour financer des rénovations, des investissements et pour les urgences, mais elles peuvent aussi servir à reporter le solde de votre prêt hypothécaire traditionnel. Au lieu d’emprunter au moyen d’un prêt hypothécaire à terme fixe ou variable, une MCVD vous permet de bénéficier d’une option entièrement ouverte et à intérêt unique. Cela signifie que, bien que vos paiements soient ajustables (liés à Prime), vous ne devrez effectuer que des paiements d’intérêts mensuels minimums, ce qui pourrait vous permettre d’augmenter considérablement votre trésorerie. Eg. – Sur une MCVD de 500 000 $, par rapport à une hypothèque, vous payez 550 $ de moins par mois. La totalité de cette somme est consacrée aux intérêts et non au capital, mais elle vous permet d’améliorer votre trésorerie en période d’incertitude, puis de la convertir en prêt hypothécaire ordinaire lorsque les taux sont plus intéressants.

Nous vivons une période sans précédent, mais il est important de noter que nous ne sommes dans cet environnement que depuis environ sept mois. Nous sommes certainement plus proches de la stabilisation des taux que nous ne l’étions au début de l’année, et les données des prochaines semaines seront un indicateur important de ce qui est susceptible de se produire.

Comme toujours, un examen financier est essentiel pour s’assurer que vous pouvez naviguer dans le climat actuel.

Si nous ne l’avons pas déjà fait, discutons-en et voyons comment nous pouvons vous aider.

Nous sommes tous dans le même bateau et nous en sortirons plus forts ensemble.